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보험

8가지 특정금전신탁 중 나에게 맞는 상품은?

보통 은행에 목돈을 예치할 때 괜찮은 투자 상품이 무엇이 있는지 물어보면 특정금전신탁에 대한 권유가 여전히 많은 편입니다. 특정금전신탁은 투자하고 싶은 자산을 직접 골라 운용을 맡기는 방식이지요.



이러한 특정금전신탁은 본래 한가지 상품이라고 볼 수 있지만, 특정금전신탁을 통해 어디에 투자하는지에 따라 8가지 이상의 상품으로 구분되기도 합니다. 어떻게 구분되는지 알아보실까요?




▶ 다양한 특정금전신탁의 종류는?

 




 

확정 금리형 상품특정금전신탁을 통해서 국채나 회사채, 기업어음, 자산유동화증권, 은행예금 등 확정 금리를 지급하는 자산에 투자하는 상품을 말합니다. 고객은 투자대상 증권 등의 발행기관이 도산하지 않는다면, 최초 투자할 당시의 확정 금리수익을 안정적으로 수취할 수 있어서 험도가 낮은 상품입니다.


많이 투자되고 있는 회사채나 기업어음, 자산유동화증권 등의 금리는 은행예금보다 높은 경우가 일반적이므로 본 상품을 통해 고객들은 은행 금리보다 조금 더 높은 금리를 받을 수 있습니다만, 발행기업이 도산한다면 원금 손실이 발생할 수 있으므로 투자대상 기업들에 대한 신용조사가 매우 중요하다고 하겠습니다.


확정 금리 자산이라 할지라도 시장에서 거래가 활발하고 안정성 높은 국채 등에 투자하면서 이자수익보다는 매매차익을 추구하는 일임형 상품도 가입이 가능합니다만, 적극적 매매차익을 추구할 목적에서는 대부분 주식형 상품을 이용하기 때문에 확정 금리형 상품은 주로 확정 금리 자산을 만기까지 보유하면서 안정적 이자수익을 추구할 때 이용됩니다. 



둘. 주식형 상품- 신탁회사의 전문성으로 수익을 실현하는 상품


주식형 상품특정금전신탁을 통해 주식에 투자하는 상품으로서 대부분 신탁회사의 전문적인 자산운용능력과 주식운용으로 매매차익을 실현하려는 목적으로 많이 이용됩니다. 따라서, 자산운용 권한을 신탁회사가 갖고 있는 일임형 상품이 일반적이며, 증권사의 일임형랩 상품이나 투자자문사의 투자 일임상품과 유사한 상품입니다. 


셋. 자문형 신탁- 별도의 투자자문을 받는 주식형 상품

 

자문형 신탁기본적으로는 주식형 상품과 동일합니다만, 일정한 분야에 주식운용 능력이 뛰어난 투자자문사의 자문을 받아 신탁회사가 주식을 운용하는 특정금전신탁상품을 말합니다. 최종적인 투자판단은 신탁회사가 합니다만, 고객이 선택한 투자자문사의 자문을 받아 주식을 운용하게 됩니다.


넷. 구조화 상품- 파생상품과 파생결합증권에 투자하는 상품


구조화 상품특정금전신탁을 통해서 파생상품 등에 투자해 기대 수익을 구조화하거나 파생결합증권에 직접 투자하는 상품을 말합니다. 파생결합증권이란 주식이나 채권, 통화, 원자재, 농축산물 등의 가격이나 이자율 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계해 미리 정해진 방법으로 이자 및 원금을 지급하는 증권을 말합니다. 


한편, 구조화 상품은 주식이나 채권, 원자재 등의 가격이 하락할 경우에도 수익을 얻을 수 있는 등 일반적인 투자 상품에 비해 다양한 수익구조를 신탁회사와 협의하여 설계할 수 있으므로 최근 들어 활용도가 높아지고 있는 상품입니다.


 

다섯. 해외투자형 상품- 다양한 해외 자산에 투자하는 상품


해외투자형 상품특정금전신탁을 통해서 해외 주식이나 해외채권, 해외부동산 등에 투자하는 상품입니다. 해외채권 등은 국가 간의 조세협약에 따라서 이자 소득세가 비과세되는 경우도 있고, 이자소득과 매매차익 등의 일반적인 수익은 물론 환차익을 기대할 수도 있습니다. 물론 환율이 기대와는 반대로 움직일 때에는 환차손을 볼 위험도 있습니다. 이러한 환차손의 위험을 없애기 위해서는 신탁회사와 선물환거래나 통화스와프를 통해 환위험을 헤지 할 수도 있습니다. 


여섯.단기자금 관리 상품(Money Market Trust)- 하루만 맡겨도 발생할 수 있는 상품


단기자금 관리 상품하루만 맡겨도 시장 실세금리수준의 수익을 얻을 수 있는 단기자금을 관리하기 위한 신탁상품입니다. 일반 요구불예금과 마찬가지로 수시 입출금이 가능하면서도 비교적 높은 시장 실세금리를 지급하기 때문에 인기가 많은 상품입니다. 다만, 수시입출금식의 상품성격상 자산운용을 주로 1일 만기의 콜론, 고유계정대, RP, 발행어음 등의 단기자산으로만 운용하므로 장기로 자금을 운용하는 상품과 비교해서는 금리가 상대적으로 낮습니다. 

 

일곱. 자사주 신탁상품- 다양한 목적으로 자기회사 주식에 투자하는 상품


자사주 신탁상품특정금전신탁을 통해 경영권 방어나 주가관리 등을 목적으로 자기 회사 주식에 투자하는 상품입니다. 상품 성격상 주권상장법인만을 위한 상품입니다. 유사한 상품으로는 자산운용회사의 자사주펀드가 있습니다만, 자사주펀드는 여러 회사의 주식을 합동으로 관리하기 때문에 자기 회사 주식을 직접 관리하는 경우보다 불편이 컸습니다. 그에  반해 자사주 신탁은 신탁 가입 회사의 주식만을 하나의 신탁으로 관리하기 때문에 더욱 편리한 상품입니다. 


여덟. 분리과세형 상품- 소득이 지급될 때 원천 징수 과제하는 상품

 

분리과세형 상품종합과세대상이 되는 고소득층 고객들이 분리과세(기간별로 합산하여 종합과세하지 않고 소득이 지급될 때 원천징수로 과세가 종결되는 방식)를 목적으로 가입하는 상품입니다. 우리나라에서는 10년 이상 장기 채권에서 발생하는 이자소득에 대해 투자자가 희망하면 일반 이자소득으로 종합과세하지 않고 분리과세를 선택할 수 있으며, 고객이 특정금전신탁에 가입하고 만기 10년 이상의 채권에 투자할 경우에도 분리과세를 신청할 수 있습니다. 분리과세를 선택하게 되면 일반 이자소득의 원천징수 세율 14%보다 높은 33%의 분리과세 세율이 적용되지만, 종합소득세율이 이보다 높은 고소득층은 세금을 절약할 수 있는 것입니다.



특정금전신탁을 통해서는 앞에서 설명한 상품 이외에도 다양한 형태의 다른 자산에 투자하는 상품을 설계할 수 있습니다. 예를 들면 특정금전신탁을 통해서 부동산에 투자할 수도 있고, 다른 사람에게 대출로 운용할 수도 있고, 예금이나 펀드에 투자할 수도 있습니다. 이처럼 특정금전신탁을 통해 투자할 수 있는 자산이나 특정금전신탁의 활용방법은 매우 다양하므로, 본인의 자산운용이나 투자목적을 신탁회사와 협의하시면 앞에서 말씀드린 8가지 상품 외에 더 다양한 맞춤형 자산관리서비스를 받으실 수 있음을 꼭 기억하세요!

 



 

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이상준